春晖投行在线/春晖投行笔记

 

2006-04-03

——第27批股改公司名单公布  

本批沪市为17家,深市为8家。于今日公告方案的沪市股改公司初步对价水平最高为每10股送3股,最低为每10股送2.51股,平均对价为每10股送2.81股,与初步对价总体平均水平基本持平。

 

——广州冷机(000893):股改与股权转让同步进行  第二大股东升位

广州冷机(000893)今日推出股改预案,公司流通股股东每10股获得2.6股。《股改说明书》披露:

本公司第三大股东汇来投资和第四大股东东晟投资明确表示不同意执行对价安排,决定不参与本次股权分置改革,要求出让持有的非流通股。由于第一大股东万宝集团放弃收购其持有的非流通股,为使本公司股权分置改革顺利进行,公司第二大股东动源涡卷已分别与汇来投资、东晟投资签订股份转让协议,收购上述两公司持有的广州冷机全部非流通股。若转让完成,动源涡卷将成为本公司第一大股东,本次转让尚须获得中国证监会审批同意并豁免要约收购义务。
       
因本公司股权分置改革与上市公司收购结合进行,相关股东会议通知尚待中国证监会对动源涡卷对本公司收购报告书审核无异议后发出,股权分置改革方案须待中国证监会豁免动源涡卷的要约收购义务并完成股权过户后方可实施。动源涡卷本次收购的收购报告书摘要已于2006329日在《证券时报》、《中国证券报》刊登,有关收购报告书申报材料已报送中国证监会。动源涡卷本次收购的收购报告书能否取得中国证监会审核无异议和豁免要约收购义务存在不确定性。

根据惯例(例如上海国际收购浦发银行),申请豁免的理由为:1、《上市公司股权分置改革管理办法》第36条规定的“因实施改革方案引发要约收购义务的,经申请可免予履行要约收购义务”;2、《上市公司收购管理办法》第49条规定的“中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形”。

《收购报告书》摘要披露:

遵照有关政策的要求,广州冷机正积极推进股权分置改革,但受持股成本较高的影响,汇来投资和东晟投资不愿意承担股权分置改革的对价,有意出让持有的广州冷机非流通股份;控股股东万宝集团2005年出让部分股权后,所持广州冷机股权主要被冻结,不予垫付对价,同时放弃收购汇来投资和东晟投资持有的广州冷机非流通股份。 经各非流通股股东初步沟通,本着短期支持广州冷机进行股改、长期有利于上市公司发展的原则,同时确保本公司对广州冷机的持股地位不下降,本公司有意受让汇来投资、东晟投资持有的广州冷机非流通股份,成为广州冷机控股股东。

    此外,股改完成后将不再是公司第一大股东的万宝集团在股改方案中承诺,在今年630日前将偿还其对上市公司的欠款

 

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