2006-07-31 一
——中国国航IPO：发行价不低于H股市价90％ 大股东增持承诺
中国国际航空股份有限公司今天公告《首次公开发行Ａ股股票招股意向书》。
公司控股股东中国航空集团公司承诺：自本次网上资金申购定价发行的股票在上海证券交易所上市交易后，至2006年12月31日，在中国国航Ａ股股票市场价格低于发行价格的前提下，中航集团将以不低于当时市场价的价格，按相关监管要求在二级市场上增持股票，直至恢复到发行价格为止，累计增持量不超过6亿股的Ａ股股票。
本次发行采用向Ａ股战略投资者定向配售（下称“战略配售”）、网下向询价对象询价配售（下称“网下配售”）与网上资金申购定价发行（下称“网上发行”）相结合的方式。本次发行数量不超过27亿股。其中，战略配售3．5亿股；其余部分的50％（不超过11．75亿股）向网下配售（回拨机制启用前），50％（不超过11．75亿股）向网上发行（回拨机制启用前）。本次发行网下申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据申购情况及发行人的筹资需求，协商确定本次发行的最终数量和发行价格。
本次发行网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启用回拨机制对网下配售和网上发行初定发行数量进行调节。有关回拨机制的具体安排为：
1、如网下配售认购不足，而网上发行有超额认购，则将网下配售未获认购股数拨到网上发行；如网上发行认购不足，余股由承销团进行包销。
2、在网下配售和网上发行均有超额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于2％且低于网下配售的初步配售比例，在不出现网上发行中签率高于网下配售的配售比例的前提下，从网下配售向网上发行回拨不超过本次发行最终总量的5％（不超过1．35亿股）。
本次发行价格通过在询价区间内向配售对象累计投标询价确定。发行人于2006年3月28日举行的内资股类别股东会议、外资股类别股东会议及临时股东大会通过了关于Ａ股发行的决议，股东通函中明确了“发行价将不会低于Ａ股发行询价期间发行人Ｈ股在香港联交所之平均收市价之90％”，在满足该条件的基础上，发行价格将通过在询价区间内向配售对象累计投标询价确定。战略配售和网上发行将采用定价发行的方式。
——G大众（600635）：股权激励计划暂不实施
今天，上海大众公用事业（集团）股份有限公司公告第六届董事会第六次会议决议暨召开2006年临时股东大会公告，会议审议通过关于公司股票激励计划暂不实施的议案：因公司实施股票激励计划的条件尚不成熟，原拟订的《上海大众公用事业（集团）股份有限公司股票激励计划（2006-2008）（草案）》暂不实施。
2006年7月6日，公司公告了股权激励方案，为限制性股票方式（参本笔记2006/07/06）。该方案在设置业绩考核指标时仅规定了利润增长率而未设置量化的净资产收益率指标，而且激励基金的提取基数不是净利润增加额，而是净利润总额。
公司半年报显示，上半年实现主营业务收入12.59亿元，同比增长15.31％；净利润5462.26万元，下降1.06％；实现每股收益0.0592元。
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