2006-08-23 三
——黑猫股份：IPO
江西黑猫炭黑股份有限公司今天公告《首次公开发行股票招股意向书》，其披露：
[滚存利润分配]
截止2006 年6 月30 日，发行人经审计的未分配利润为6,525.52 万元。
根据发行人2006 年第二次临时股东大会决议，向本次发行前的老股东按每10 股派发8 元现金红利，共计分配4,320 万元，该利润分配计划已于本次发行前实施完毕，剩余未分配利润4,607 万元加上2006 年上半年已实现净利润1918.52 万元合计6,525.52 万元，滚存至下一年度分配。根据公司2006 年第二次临时股东大会决议，公司本次公开发行A 股前滚存利润由新老股东共享。发行人预计在本次发行后第一个盈利年度后，对本次发行前的滚存利润，提出本次发行后的首次股利分配计划，具体分配数额、方式和时间，由发行人董事会根据盈利状况和发行进度提出分配预案，经股东大会审议通过后实施。
[原材料价格波动风险 作敏感性分析]
生产炭黑使用的主要原材料是煤焦油、乙烯焦油和蒽油，这些原料油的价格与石油价格密切相关，石油价格的波动将导致发行人原料油价格的波动，对炭黑产品的生产成本影响较大。2005 年公司煤焦油、乙烯焦油和蒽油价格比2004 年上涨27.18%、22.54%、14.56%。在其他因素不发生变化的情况下，以2005 年为基准，公司煤焦油价格每变动1%，将影响公司利润总额约12.52 万元；公司乙烯焦油价格每变动1%，将影响公司利润总额约4.23 万元；公司蒽油价格每变动1%，将影响公司利润总额约6.38 万元，因此发行人存在原材料价格波动的风险。
[控股股东偿债风险]
截止2006 年6 月30 日，控股股东焦化总厂向信达公司借款本息约4,400 万元。截止2006 年6 月30 日，焦化总厂已偿还信达公司本金650 余万元。由于焦化总厂未清偿全部欠款，信达公司已向法院申请强制执行焦化总厂名下的部分资产（不涉及焦化总厂所持发行人股份）以实现其债权。同时，焦化总厂已出具了书面承诺，保证将尽快解决与信达公司的上述借款纠纷，若违背上述承诺影响发行人或者发行人其他股东利益的，焦化总厂将承担全部赔偿责任。如果焦化总厂不能按照判决的要求及时偿还全部欠款本金及利息，将存在焦化总厂持有的公司部分股权被强制执行用于清偿债务而导致公司股权结构发生变化的风险。目前焦化总厂持有发行人股份5059.4733 万股，2006 年6 月末发行人每股净资产为3.05 元。
公司从事炭黑及其尾气的生产和销售，所属行业是化学原料及化学制品制造业——炭黑行业。
——G黑化（ 600179）：承债式零价格间接收购G股公司
今天，黑龙江黑化股份有限公司公告《收购报告书摘要》，收购人为中国化工新材料总公司。
2006年8月21日，新材料总公司与齐齐哈尔国资委签署关于黑化集团《产权转让合同书》，约定新材料总公司以零价格受让齐齐哈尔国资委持有的黑化集团整体产权。齐齐哈尔市人民政府以齐政函[2006]46号《关于对黑龙江黑化集团有限公司国有产权转让请示的批复》，同意黑化集团的国有产权以承债式零价格转让给新材料总公司，并接收全部人员。
收购人对黑化股份的控制是以收购黑化股份的控股股东黑化集团，从而间接控制黑化股份的方式实现的。收购人以其对黑化集团的100%出资额行使对黑化集团的股东权利，通过黑化集团对黑化股份行使与其股份份额相对应的股东权利。
黑化集团持有的黑化股份207,891,730股国有法人股保持不变。截止本收购报告书签署日，黑化集团持有的黑化股份135,951,730股国有法人股被人民法院冻结,71,940,000股国有法人股处于被质押状态。
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