春晖投行在线/春晖投行笔记

 

2006-09-08

——路劲基建(1098.HK):三项期权协议及股东贷款收购顺驰

据《21世纪经济报道》(200698日,记者罗绮萍、袁一泓)报道,香港上市公司路劲基建(1098.HK)以三项期权协议及股东贷款方式收购陷入资金链断裂困境的顺驰中国有限公司。

收购将以期权形式进行,并分三部分:路劲可以在6个月内,以不多于5亿元,认购Sunco Binhai Land Ltd(简称顺驰A)55%股权;另外在一年内,以不多于4亿元,认购Sunco Real Estate Investment Ltd(简称顺驰B)55%股权顺驰A及顺驰B均为BVI公司,由顺驰中国全资拥有。两家公司的资产,即为顺驰中国的全部在16个城市的42个项目区分顺驰A及顺驰B的目的是因为顺驰中国的部分资产股权不明确,需要较长时间进行尽职审查,故先把股权及帐目清楚的部分划入顺驰A6个月内完成增资扩股,余下部分划入顺驰B,有12个月时间调查。第三项期权是顺驰本来持有位于苏州工业园凤凰城R1R2R3地块权益,其中R1已开始发展,由顺驰保留。路劲与第二大股东深圳控股(0604.HK),可以在9个月内斥资不多于3.8亿元,合资收购R2R3地块权益,分别占65%35%权益,路劲出资2.47亿元。

    路劲同时对顺驰系内公司作出多项贷款及担保。包括为顺驰A取得不多于3亿元的短期贷款,路劲及其大股东惠记分别向银行提供2.73亿及2727万元现金存款作为抵押;贷款银行按年利率7%收取利息,贷款期为一年。有关担保的先决条件是上述认购权得以行使。另外路劲附属公司在双方签定正式框架协议前,已于721日向顺驰北京提供2.7亿元的贷款,年利率高达12%,是项贷款由顺驰大股东兼董事长孙宏斌作出个人担保,并以其私人持有的天津融创奥城60.3%股权作为质押。

 

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