2007-08-28 二
——限售上市公司股份的不同会计处理
今天，《上海证券报》刊登朱德峰《同样的限售股份 不同的会计处理》，根据该文章，并综合我的理解，小结为：
招商轮船2006年IPO时，曾向中海发展、中集集团、深圳华强等14家战略投资者定向配售。这些有限售条件的股份自招商轮船上市之日起将锁定12个月，而在中海发展、中集集团、深圳华强日前公布的2007年半年报中，三家公司对各自所持有的同一性质股份的会计处理不相同。
中海发展：“作为战略投资者持有招商轮船股票，公司将其划为交易性金融资产，以公允价值计量，公允价值按期末市场价认定”。因此，中海发展对其所持有2000万股招商轮船确认了6040万元的公允价值变动收益，计入上半年净利润，相应增加了股东权益。
中集集团：其所持有5000万股招商轮船被分类为“可供出售金融资产”，并相应确认了1.2亿元左右的“可供出售金融资产公允价值变动净额”，计入资本公积。虽然不影响中集集团上半年的净利润，但增加了期末的股东权益。
深圳华强：将所持有的5000万股招商轮船确认为“长期股权投资”，并采用成本法核算。这部分“长期股权投资”期末的账面价值较初始投资成本并没有发生变化，均为18550万元。深圳华强只有在实际收到招商轮船派发的现金股利时才确认投资收益，计入净利润，并相应增加股东权益。
造成上述差异的关键在于，三家上市公司对其所持的有限售条件股份的性质“会计估计”不同。深圳华强认为这些股份“在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量”，而中海发展与中集集团则均认为这些股份“在活跃市场中存在报价、公允价值能够可靠计量”，只是中海发展取得这些有限售条件股份的目的主要是为了近期内出售或者说是采用短期获利方式对其进行管理。
《企业会计准则第2号———长期股权投资》规范的股权投资有四类：前三类分别是子公司、合营企业和联营企业，第四类是除前三类以外、且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资。在上述四种情形以外的股权投资，则按照《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》的规定处理，划分为交易性金融资产或可供出售金融资产，按公允价值计量。交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益，持股的市值变动影响净利润；可供出售金融资产的公允价值变动直接计入所有者权益，市值变动影响净资产。
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