京东
《一本书看透IPO》的缘起与愿景
沈春晖
“投行三部曲”的开篇
时光如梭，自己已经是一个在A股投行战斗了18年的老兵，自己创办的中国最早的投行专业“自媒体”——“春晖投行在线”网站也有13年的历史了。这个至今持续更新的网站和后来拥有14万多专业粉丝的“春晖投行在线”微博、拥有3万多订阅者的“春晖投行在线”公众号，反映了自己对于这个行业的热爱。
眼看从业接近20年，考虑以著书的方式对自己职业生涯的上半场做个总结，于是有了写作“投行三部曲”的想法。第一本的主题是IPO，第二本的主题是上市公司资本运作，第三本的主题是投行职业。三本书都先分别以系列文章的方式在微信公众号上发表，然后修订、整理、补充成为一本专著。
这本《一本书看透IPO：A股IPO全流程深度剖析》就是个人计划的在最近两年内完成的“投行三部曲”的第一本。为此，自2017年年中以来，在“春晖投行在线”公众号上发表了数十篇关于A股IPO的文章（“A股IPO漫谈”系列）。根据读者的建议与意见，根据审核实践的变化和监管部门的政策调整，这些文章也在不断的更新与完善。将这些文章重新体系化结集出版，构成了这本《一本书看透IPO》的主体。
目前，关于“上市公司资本运作”的两个系列文章（“上市公司再融资漫谈”系列、“上市公司并购重组漫谈”系列）也正在公众号上不断发表，也已经有近20篇了，计划在2018年年内全部完成。关于投行职业的那个系列则将是2019年的主要任务。
茨威格在《人类群星闪耀时》中有一句名言：一个人生命中最大的幸运，莫过于在他的人生中途，还年富力强的时候，发现了自己的使命。
自己也把这个“投行三部曲”视为自己使命的一部分，希望能够成为对自己职业生涯上半场的一个另类小结。
从业接近20年了，希望自己也还是那个勇敢、善良的少年。
《一本书看透IPO》的主要内容
这本关于IPO的著作是试图成为一本全景式描绘A股IPO的实用手册。基于此，本书共分为六个部分。
第一章为“总述篇”，除了上市的本质与好处、上市的约束与中国特色的上市“成本”、A股上市的方式等等常规但又结合中国资本市场的特色而非常有“地气”的内容外，也对A股IPO的概貌进行了分析。
第二章为“决策篇”。目的是告知企业决策是否在A股IPO时需要考虑的因素，包括A股IPO的法定条件、境内还是境外上市、行业因素对A股IPO的影响、A股IPO的发行费用、A股IPO涉及的政府部门、A股上市板块的选择、股份上市后的锁定期和减持限制等。
第三章是“过程篇”，详细分析A股IPO需要历经的过程。除了确定中介机构与考虑是否引进私募外，具体介绍设立股份公司、辅导与申报材料制作、监管部门审核、发行与上市等四个必经程序。
第四章是“审核篇”。在当前严格审核的大背景下，审核通过率呈下降趋势。在这种情况下，深入理解A股IPO的三大核心审核理念（实质性审核、风险导向审核、多因素综合考量），并且了解财务审核（详细分析财务审核的“四轮驱动”模型）与非财务事项审核（包括独立性、同业竞争、关联交易、实际控制人、股东与股权、出资与资产、规范运作等七个重要方面）的主要内容和审核思路非常重要。
第五章是“转板篇”。在分析我国多层次资本市场的基础之上，讲解新三板的挂牌和融资，以及市场最为关心的新三板转板的IPO的途径、方式和特殊关注事项等。
第六篇是“未来篇“。在分析当前A股IPO审核机制的矛盾与缺陷的基础之上，分析美国的注册制究竟什么样，也尝试把中国要搞的注册制说清楚。最后分析A股注册制改革实施的现实路径和其实施带来的影响。
《一本书看透IPO》的愿景
写作本书的愿景是希望它成为当前最好的一本以A股IPO为主题的书，希望它呈现出这些特色：
其一，最系统。虽然篇幅不厚，但逻辑严密，简明扼要的介绍了A股IPO的全景。
其二，最干货。作为一个长期战斗在业务一线的A股投行从业人员，和对这个行业充满热情的研究与关注者，力求让本书成为一本切合业务实际的用心之作。
其三，最广泛。与过去很多A股IPO主题的优秀之作要么太学术、只适用于研究人员与学生，要么太专业，只适用于投行业务人员不同，希望本书的受众面能既覆盖了包括广大企业家、投资人、投行从业人员在内的资本市场直接参与者，也能覆盖对资本市场或者上市融资主体感兴趣的广大读者群。
IPO是一个国家资本市场永恒的重要话题，中国A股的IPO又受政策影响而不断变化。作为一本缘起于市场实际需要的用心之作，也希望得到广大读者的喜欢，并且能够持续更新，成为伴随A股资本市场成长的“长销书“。
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